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老唐实盘2020-03-14

老唐实盘周记2020/03/14

2281 字来自微信公众号 · 唐书房

本周交易

周五早上开盘在87.11买入数量可以忽略的洋河股份，剩余几千元在4.85元买入1300股分众。

相关情况已经在昨天收盘的《历史性时刻的鸡汤，以及新书的花絮》一文写过，此处不再重复

当前持仓

目前持仓茅台42%，腾讯26%，洋河12%，分众9%，古井B7%，海康5%。

下表除股价和百分比之外，其他科目单位为人民币亿元。

注：

①持股比例=持股市值/账户总值。在无交易状态下，该比例也可能因每只个股股价波动幅度不同而发生小幅变化；

②老唐买点或卖点，代表如果公司总市值触及此数值，老唐计划买入或卖出，与个股历史买入成本无关；

③仓位加总偶尔可能为99%或101%，原因是持股比例为四舍五入数据，例如10%代表实际仓位在9.50%~10.49%之间。

附上周数据

收益

2020年内收益-7%（四舍五入数据）。

自2014年公开实盘至今，年度收益率分别为62%，13%，23%，62%，-18%，52%，-7%（均不含新股收益）。

若2014年元旦净值为100，则当前净值为423。以6.21年折算，年化收益率约26.1%。

备注:周五文章里说年内收益约-8%。三点至港股收盘，腾讯股价上涨超过2.5%，所以周记披露的年内收益，和周五文章略有差异

本周重要事项

①海外疫情扩散，资本市场大起大落。

这周海外疫情扩散严重，截止昨天累计确诊人数已经超过6.4万，累计死亡人数已经超过2200人。

按照目前这个状态估计，估计再有三天时间，境外累计确诊人数和死亡人数，就会达到全中国爆发疫情以来累计确诊人数和死亡人数总和

也正因为此，全球股市上周创造了很多次“史诗级、史上最XX”的见证历史之数据。

以美国道琼斯指数为例，单日上涨或下跌一两千点成为了本周常态，我国股市也随之上窜下跳。

不过，虽然很多人感觉已经晃晕了，但数据显示，其实我大A最近三周的涨跌幅算温柔的。

相比全球主要股市动辄百分之二三十跌幅而言，我们三周累计五六个点的跌幅简直就像躺在席梦思上晃悠

——当然，这也是因为咱们本来涨得少，总体估值不高。

正如昨天下午老唐的文章末尾写到的：

「朋友们，周末愉快！开开心心地过周末，股市崩不了。虚拟的亏损，过几天就会都还给你的，还会附赠利息」

这些只是短期情绪波动，没什么值得惊奇或思考的，静静等待事态平静即可。

对于以长期视角的投资者而言，这只是获利过程中经常会遇到的市场形态。

只要你不是我昨天文章里写到的三种钱，上窜下跳的股价曲线对你而言就是一场皮影戏，看看剧看看书打打游戏就过去了，没什么伤害

关于境外疫情何以发展到如此地步，早上看到一篇文章说的挺有意思。

作者提供了一个微观个体的观察角度，反而比满屏的大格局解读靠谱的多。而且文风也很有趣，推荐一读

（原文我放在文末的阅读原文上）

②腾讯《和平精英》首次超越《王者荣耀》，登顶2月游戏收入榜榜首。

疫情之中，手游行业受益，其中尤以腾讯受益最大。

2月除了《和平精英》和《王者荣耀》之外，腾讯还有《QQ飞车》与《穿越火线》也登上收入中国热门游戏收入榜单前十，成为疫情之中游戏市场最大的赢家。

③茅台二轮次基酒生产情况良好。

周四，茅台公司官微披露，公司二轮次基酒平均班产预计达到六年最好水平。

同时，依据糟醅的水分、温度、香气和香味等指标，首席酿造师对三轮次基酒产量也做了乐观判断。

这才是老唐眼里真正的利好

④海康管理层处罚决定落地。

本周五，中国证监会下发了对海康副董事长龚虹嘉、总经理胡扬忠的调查结案决定。决定称：

这事刚爆出来的时刻，老唐正在陪同我家领导散步。几分钟内收到一大堆信息，声称海康爆雷啦，遭遇黑天鹅啦，应该怎么办呀？

老唐看过公告觉得很奇怪。公告内容清清楚楚，是管理层个人的一点瑕疵，怎么扯到海康黑天鹅爆雷的？

于是老唐随手给大家发送了这段推文：

现在结案了，罚款都没有，就是“此事记录在案，保证以后不要再犯”，基本就是老唐说的“罚个站”。

说这个，不是要表现老唐多神，而是希望大家遇到持股公司有事时，尽量自己读读公告原文，毕竟那是你自己的钱

不要被网络媒体或各种V耸人听闻的标题误导，他们天然就有曲解或夸大事件、吸引观众眼球的劣根性

⑤海康硬盘业务被爆以次充好。

本周，有博主在社交媒体爆料，说海康威视硬盘使用的闪存颗粒与宣传不符。

公司已经做过辟谣和相关解释。

作为股东，我个人倾向于认为海康是值得信任的公司，其硬盘业务不是公司主要利润来源，公司不太可能在这方面以次充好节约成本。

但具体事态我也没有更多资料，对于硬盘闪存颗粒品质问题，我个人没有判断力，所以只能说暂无定论，持续关注事态发展。

⑥《巴芒演义：可复制的价值投资》正式亮相。

全书目录已经放在书房“原创合集”菜单。

连载安排及可能的发货时间等相关事项，均已写在昨天下午的《历史性时刻的鸡汤，以及新书花絮》一文里，不再重复。

下周重要事项

下周三，腾讯发布2019年年报。

预计我会做解读，不过请大家不要催

近段时期，我可能有点用眼过度，眼睛不太舒服。或许会休息几天才会考虑细读年报或整理观点。

其实即便是解读，也是一些年报细节的观察乐趣问题。观点我在四个月前已经发表过了，不会有什么改变的。

所以，早几天晚几天的，其实没什么区别。

下周预计交易

无

强烈申明

本文为老唐个人投资记录，文中任何操作或看法，均可能充满老唐个人的偏见和错误。

文中提及的任何个股，都有腰斩或翻倍的风险。请坚持独立思考，万万不可依赖老唐的判断或行为作出买入或卖出决策。切记切记！

祝朋友们周末愉快